莫岱青：阿里苏宁联手对京东形成牵制

摘要：近日，中国电子商务研究中心网络零售部主任、高级分析师莫岱青在接受《国际金融报》采访时表示，京东对阿里苏宁来说一直是个强大的竞争对手，京东是真电商，真卖实体物品，但阿里更多的还是卖服务，并不卖东西。所以如果京东真的越来越大，那对不卖实物的平台会是非常大的制约。阿里联手苏宁之后，对京东会有一个较大的牵制，尤其在苏宁易购入驻天猫后，首先对于天猫是补充了一个强有力的大家电商户。同时，苏宁也加强了自己的大家电业务，以对抗京东。苏宁易购还获取了线上流量，壮大其线上业务。以下为该报道原文全文，原题：《阿里苏宁“闪婚”伤了谁》阿里与苏宁“联姻”的消息，刷爆了媒体圈和中国零售业。随着阿里与苏宁硝烟逐渐散去，环顾身边的“战友”，业界普遍认为最受伤的就是京东。消息公布当天，京东股价重挫6.3%，显示出资本市场对于京东未来的担忧。结婚是中国人生活中的一件大事。按照传统，在举办婚礼前的好几天就会告知自己的亲友，共享这一喜悦。但阿里和苏宁却没有。就在马云用“婚礼”形容这次与苏宁合作之前的几个小时，几百名记者还被蒙在鼓里，在烟雨朦胧中感受江苏镇江的江南水乡美景。“当时通知是说在镇江有大事件发布，我们完全没有联想到会和南京苏宁有什么联系。”一位媒体人告诉记者。直到当天下午，满心以为是要去镇江某个地方参加发布会的记者们坐上大巴车好一会儿后，才发现汽车开始朝着南京的方向开去，这时关于阿里和苏宁“联姻”的消息才开始传开。与此同时，在南京苏宁总部，聚集了一大波记者，他们被通知的是参与报道当天举行的“互联网+零售紫金峰会”，大会大腕云集，百度董事长兼CEO李彦宏、万达董事长王健林、苏宁控股董事长张近东等都出现在了会场，值得注意的是，参会名单中完全没有阿里巴巴董事局主席马云的影子。在当天上午，外界一度认为苏宁、百度、万达将进行深度合作，打造类似“腾百万”的“苏百万”联盟。一翻兜兜转转之后，8月10日下午，阿里巴巴与苏宁云商共同宣布达成全面战略合作。根据协议，阿里巴巴集团将投资约283亿元参与苏宁云商的非公开发行，占发行后总股本的19.99%，成为苏宁云商的第二大股东。与此同时，苏宁云商将以140亿元认购不超过2780万股的阿里巴巴新发行股份。双方将打通线上线下，全面提升效率，为中国及全球消费者提供更加完善的商业服务。资本催化剂众所周知，阿里和苏宁过往言论博弈和竞争非常多，每次到了大促期间，各种口水战、价格战层出不穷。所以，对于很多人来说，二者突然“联姻”确实是意料之外的事情。多位苏宁员工在与记者聊天时也表示出了事件的突然，“我们事先完全不知道”。就连苏宁董事长张近东也说，“我和马总长期以来惺惺相惜，在这件事上，我们只见过两次面，但我们可是心有灵犀，所见略同。”对于张近东所说的“心有灵犀”，TMT独立评论人王如晨对《国际金融报》记者分析，历史上越是重大的商业合作案，往往越是表现出非常偶然的一瞥、一个提议，但若没有一种长久的心理期待，没有一种瞬间催化的触媒，“我不信这一幕这么快。如果没有中间人牵线搭桥，完全凭借马云与张近东两人有限接触，我真的觉得两个月达成合作很难。”。在王如晨看来，二者的联合必然有一些催化剂存在。而催化剂最有可能的对象便是联想控股旗下的弘毅投资。查阅资料可以发现，2012年7月，弘毅资本以12.15元/股的价格给苏宁投资了12亿美元，当时，联想控股创始人柳传志对这笔投资也很支持。据当时的报道，柳传志作为LP(出资人)代表，曾问弘毅资本总裁赵令欢是不是确实看透了，张近东是不是了解透了，问派了谁去了解。听了之后，柳传志说很靠谱，没什么可担心的。之后，弘毅资本在苏宁的运作包括2012年9月6600万美元收购红孩子；2013年2月，苏宁电器更名为苏宁云商；2013年10月，苏宁云商联合弘毅资本以4.2亿美元买下了PPTV，其中苏宁出资2.5亿美元；如今又投资了锤子手机。3年前，弘毅资本投资时给苏宁的市值是897亿元，当时苏宁市值在600亿元左右，虽然其间曾跌至350多亿元，但如今运作了3年多，苏宁的市值已超过千亿。值得注意的是，此前弘毅资本参与了苏宁的增发，7月刚刚解禁。阿里与苏宁交叉入股的消息发布后，截至记者发稿(8月14日)，复牌的苏宁云商一直维持涨停的态势。互补的逻辑当然，除了资本这个催化剂，从苏宁和阿里本身来看，也存在“联姻”的逻辑，而最大的逻辑在于互补性。“阿里此次入股苏宁，消息虽然突兀，但仔细品味又在情理之中。”易观智库分析师卓赛君在接受《国际金融报》记者采访时表示，阿里在线上零售的布局已经趋于成熟，拥有最大的互联网零售平台资源，覆盖全国乃至东南亚的广泛用户群，却对仍主导中国零售产业发展的线下资源捉襟见肘。从2010年开始，阿里便积极在基于商品零售的产业链条中进行打通整合，无论是与传统百货业的银泰等厂商的合作，还是整合物流资源与四通一达等传统物流厂商共建菜鸟，阿里都致力于将自己的触角渗透到商品交易上下游的各个环节。从产品研发到生产、到物流、到支付、到交易场景，阿里试图缔造自己的中国零售隐形帝国。“而此次与苏宁的合作正是这种打通中国零售产业链意图的又一次具现。”卓赛君表示，与苏宁联合可以帮助阿里深化三四线城市的品牌影响力，加速渠道下沉，并获得苏宁完善的物流与门店展厅资源，优化阿里用户线下体验，与此同时，帮助阿里建立在传统3C家电领域供应商与客户群之间的影响力，获取更多话语权。截至目前，苏宁物流拥有452万平方米仓储面积，8个全国航空枢纽、49个区域物流中心。根据双方的合作，未来苏宁物流将成为菜鸟网络的合作伙伴，合作后的物流几乎覆盖全国所有2800个区县，服务阿里巴巴和苏宁，未来亦有望向第三方开放。阿里巴巴CEO张勇表示，未来，消费者不但在线上零售平台有海量商品可供选择，而且可以在线下实体店进行亲身体验。下单后，消费者无需排队，便可方便地付款，而且还能享受零利率分期等各种消费金融服务。对于苏宁来说，阿里的入股也带来了极大的资源。一方面，阿里的互联网品牌资源注入，会加速苏宁互联网转型速度，改变苏宁传统零售渠道形象；另一方面，阿里流量资源的注入还会加速苏宁百货化，为苏宁门店带来客流增益；同时，阿里百货供应商资源注入，还会加速苏宁超市等平台部分的建设。事实上，在发布会现场，对于双方的合作，苏宁云商总裁孙为民也透露，首先会从天猫和苏宁易购开始。“首先，苏宁会在天猫上开设苏宁易购的旗舰店，也会有苏宁易购频道。此外，苏宁在自身的物流服务体系中，也会借助天猫的平台。”孙为民说，在线下方面，苏宁线下的服务体系也将全面为苏宁易购和天猫的商铺提供服务。苏宁线下所有的门店，都会向淘宝、阿里的商铺进行开放，无论是商品品牌的展示、销售、物流等。“当然，阿里集团包括支付等，也会在苏宁线上线下进行开放。”孙为民强调，双方的合作是互补和双赢。谁最受伤对于这场联姻，有人欢笑有人哭。在业内看来，此时此刻最想哭的可能是京东CEO刘强东了。刘强东刚刚与“奶茶妹妹”章泽天宣布婚讯，而这时苏宁与阿里两大竞争对手也宣布联姻。一些人甚至调侃“刘强东已哭倒在朝阳区，哭倒在洞房”。中国电子商务研究中心监测数据显示，截至2014年12月，中国B2C网络零售市场(包括开放平台式与自营销售式)上，天猫排名第一，占59.3%份额，达7630亿元；京东名列第二，交易额达2602亿元，占据20.2%份额；苏宁易购居第三，占3.1%份额，苏宁线上平台实体商品交易总规模达为257.91亿元。所以说，这次阿里与苏宁的结合其实是老大与老三强强联合。“京东对阿里苏宁来说一直是个强大的竞争对手，京东是真电商，真卖实体物品，但阿里更多的还是卖服务，并不卖东西。所以如果京东真的越来越大，那对不卖实物的平台会是非常大的制约。”中国电子商务研究中心高级分析师莫岱青对《国际金融报》记者表示，阿里联手苏宁之后，对京东会有一个较大的牵制，尤其在苏宁易购入驻天猫后，首先对于天猫是补充了一个强有力的大家电商户。同时，苏宁也加强了自己的大家电业务，以对抗京东。苏宁易购还获取了线上流量，壮大其线上业务。在卓赛君看来，此次联姻从长远来看，对京东的威胁很小。但在二三线渠道下沉上，阿里可能会给京东一些压力。IT行业分析师唐欣在接受《国际金融报》记者采访时也表示，此次联姻对京东不会产生太大的影响。但对于国美这样的传统渠道，线下流量可能会进一步流失。就在此前不久，国美两员老将李俊涛、何阳青亲自坐镇国美在线，分别出任CEO和COO，足见国美对线上业务提升的重视。新高管团队对外公布了国美在线新的发展战略，称将通过九大战略，在2017年实现交易额超过600亿元、跻身行业前三的目标。此番苏宁与阿里的联手势必对同样转型中的国美有所触动。对此，卓赛君表示，阿里和苏宁的合作，可能会加速国美对于线上的布局。“对国美来说其实没有什么大的影响，除非哪家有新的实质性动作”。在卓赛君看来，这次合作的最大意义在于对整个行业的影响。“阿里与苏宁的双剑合璧，毋庸置疑会影响中国零售业业态融合速率，加速中国零售产业的全产业链与全渠道的打通，推进中国零售互联网化进程”。“阿里与苏宁合作的最大价值，并不在于双方谁为谁补充了什么业务，而在于它们为中国争议不断的经济发展模式提供了一种参照，一种可能弥合两种模式各自伤痕、通达更大成功的路径。”王如晨称。

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