早已不只是电商 亚马逊未来到底靠啥赚钱

4月26日消息，市场研究公司CB Insights近日发布报告全面解析亚马逊的发展战略。透过对该公司的并购、投资、招聘、专利申请等数据的深入分析，报告总结道，亚马逊在加倍押注AWS云服务和AI助手Alexa，欲在AI、下一代物流和企业云应用领域建立新的业务支柱。该电商巨头正在寻求成为AI即服务的主流提供商。以下是报告主要内容：亚马逊是几乎任何的商业规则的例外情况。这家西雅图公司从做网上书店发家，如今已经发展成为一股至少横跨五个不同的大型行业的重要力量，当中包括零售、消费级技术、云计算、媒体和娱乐。该公司有失策的时候(比如Fire手机惨淡收场)，但它在战略规划上同样也有不少值得称道的、帮助它在富有潜力的新领域领跑竞争对手的天才手笔。2000年代中期推出的云服务AWS，以及在消费者市场意外走红的Echo智能音箱和Alexa人工智能助手便是很好的例子。今时今日的亚马逊远不止是万货商店了，它可以说是消费级AI和企业云服务领域的领先者。它持续不断地开拓新市场，意味着竞争对手必须要时刻提防它的下一步行动。作为美国第一大在线零售商，亚马逊占美国零售总支出的5%，它也已经上市了二十年时间。随着它的市值近期取得了不小的增长，市场对它的预期也呈现高涨。包括摩根士丹利在内的数家华尔街银行均预计亚马逊将会继续以迄今为止这种体量的公司从未能够达到的速度增长：在2025年之前，销售额取得16%的年均复合增长率。要是亚马逊能够达到如此之高的目标，那将会是现代商业史一家企业巨头所取得的最激进的扩张。理解该具有多面性的巨擘绝非易事，尤其是考虑到亚马逊在透明度上远远不如它的同行。正如《纽约时报》所说的，它并不只是像苹果那么神秘，深入来说，杰夫·贝索斯(Jeff Bezos)的电商和云存储巨头是不透明的，难以搞懂的。亚马逊很少会向外界解释它的近期策略目标和长期的战略愿景。它很注重给人惊喜。正如大家所说的，亚马逊在云服务、人工智能、物流配送等较新的项目才刚刚起步。由于亚马逊涉猎广泛，我们不会跟踪它的每一项业务。但我们的分析报告的部分要点包括：·亚马逊最近的一连串收购或表明未来它可能会有更大的胃口：2017年第一季度，亚马逊的并购交易呈现大幅增长。期间，它收购了网络安全公司Harvest.ai和生产力软件Do.com，同时也将中东电商网站Souq.com收归门下，在一个新区域进行布局。鉴于该公司过往在并购上相对保守，这一连串的收购有些反常，可能也意味着亚马逊将变得更加积极主动地支持它的AI和企业雄心。·亚马逊的下一个支柱型业务可能会是AI：在2017年4月致股东的信件中，贝索斯详细写道，AI和机器学习技术是公司旨在维持行业地位和竞争优势的新项目的重点。语音、虚拟助手和自然语言处理将继续成为发展重点。不过亚马逊还专注于AI即服务，以及将AI的基础工具交到云计算和开发者社区的手里。亚马逊比以往任何时候都渴望成为一家平台公司。·亚马逊对GRAIL的兴趣或预示它有意涉足医疗保健领域的AI：其对GRAIL的投资，意味着它相信对数据和处理性能有巨大需求的基因组学将成为一个重要的计算领域。亚马逊现有的电视剧和AI工具也意味着，它处在一个进入已经有诸多AI创业公司角逐的医疗保健领域很有利的位置。·亚马逊旗下的风投机构Alexa Fund旨在将围绕Alexa的开发者和硬件生态系统培育成为通用的AI助手：Alexa平台所提供的SDK(软件开发工具包)可让第三方开发者为该AI助手开发技能，还可以让硬件制造商将Alexa助手整合到自家产品当中。Alexa Fund的投资也指向了新的界面比如Thalmic Labs主张的挥手感控技术以及各种潜在的硬件品类，如Embodied开发的机器人伴侣。·该公司也在进行更加多元化的投资，所涉的领域包括物流、云应用和媒体：亚马逊最近涉足物流和媒体领域预示着它有意发展新业务。亚马逊通常主要在能够进行战略合作的领域进行投资。印度的Housejoy将有助于它扩大在当地的触角，Twilio与AWS也有合作关系。·秘密研发部门Lab126近年来为亚马逊打造了多款热门的消费级科技产品：该神秘的硅谷研发实验室是Echo、Kindle电子阅读器等热门硬件的幕后功臣。虽然失败收场的Fire手机也是它开发的，但总的来说其对亚马逊创新的贡献并没得到充分的认可。·下一代物流是亚马逊研发工作的主要部分：2016年亚马逊接近八成的专利聚焦发展它的物流网络，该比例要远远高于几年前的水平。亚马逊还积极地为其云计算和网络安全技术申请专利保护。·亚马逊还增加了其在日用消费品和实体零售领域的投入：它自营鞋类和服装品牌，以及归入Amazon Basics品类的日用消费品。它已经开始开设实体书店，并推出了Amazon Go无需排队结账的便利店概念。可以想象Amazon Go有可能会成为零售科技的特许解决方案。很显然，亚马逊正给传统零售业施加前所未有的压力。亚马逊概况该西雅图公司在过去的二十年里所打造的以电商为中心的业务如今似乎走到了拐点。贝索斯最近接受采访时称，亚马逊现在依靠三大支柱：捆绑主要数字媒体产品的电商会员服务Amazon Prime，领跑云计算行业的AWS，以及第三方卖家业务Marketplace。贝索斯提到公司在打造数个新的支柱业务，但拒绝透露详情。亚马逊有成为支柱潜力的新项目包括包含语音使能应用或者技能的Alexa平台与它核心的电商业务相一致，透过提供更加无缝畅顺的电商，已经开始带来回报。亚马逊的顾客已经可以直接通过Alexa来订购商品，Prime会员也可以通过该平台获得专属的优惠和内容。换言之，新赌注的成功已经带来了新的发展机会，不过亚马逊必须要保护和继续发展它的新业务。如果要继续比苹果、谷歌、沃尔玛、阿里巴巴等公司等快速地创新，它只能够这么做。没有其它的科技巨头会希望它像现在这样同时主导电商和云计算市场，就连中国的电商竞争对手也在效仿亚马逊的战略，推出云服务。另一大问题在于，以顾客至上著称的亚马逊能否成功转型成为一家同时涉足多个全然不同的商业模式的企业集团。亚马逊最新的支柱业务AWS是一个B2B产品，其包括语音和AI即服务在内的诸多最新工具和服务亦然。目前，亚马逊由分布在全球各地的近90个企业实体组成，当中很多是它的电商和媒体公司的附属公司。当中，亚马逊在各个不同的地区有不同的零售网站，其中包括美国、英国、爱尔兰、法国、加拿大、德国、意大利、西班牙、荷兰、澳大利亚、巴西、日本、中国、印度和墨西哥。然而，当中一部分是子公司很多来自并购交易专注于垂直品类，如面向有声读物的Audible和面向鞋类的Zappos。为了了解亚马逊要在哪些业务领域增加人力资源，我们研究了该公司的招聘公告。很显然，AWS是亚马逊扩张规模最大的一个领域，招聘岗位超过5600个，相当于总招聘人数的33%左右。物流配送与运营是招聘规模第二大的领域，占招聘总数的19%左右。出乎意料的是Alexa团队招聘人数超过890人，招聘总数占比接近5%。亚马逊包括推荐算法团队MAKO的设备团队也大约占招聘人数的5%。并购活动亚马逊在并购交易方面以保守著称，但现在情况可能将发生改变。2017年第一季度，该公司进行了四宗并购交易，追平了2015年第三季度创下的季度记录，活跃程度也超过了之前的两个季度。并购交易的这种突然增加颇为显眼，毕竟该公司一个季度的并购交易数量很少超过两宗。尽管如此，亚马逊的并购兴趣起伏较大。从历年的收购史来看，该公司的并购活动在互联网泡沫破灭期间明显减少，后来直到2015年一直呈现反弹，但过去两年又有所回落。2016年，亚马逊的并购数量同比减少，它提交的监管文件显示，这一年它的并购支出只有1.03亿美元，明显低于2014年(8.62亿美元)和2015年(6.9亿美元)。亚马逊对于有着雄心壮志但估值高企的创业公司没什么兴趣，可能是因为它的保守投资文化。例如，TechStrat并购专家纳特·伯吉斯(Nat Burgess)指出，亚马逊有充分的商业理由去收购Twilio来强化AWS产品，但它很有可能在Twilio以16倍于年营收的估值上市时突然止步不前了。对于亚马逊的并购战略，伯吉斯还说，该公司看重长期发展，其战略以满足特定的需求，填补缺口为转移，而不是通过全资收购来进入新市场。另外，媒体最近爆料称，亚马逊曾考虑以107亿美元的价格收购Whole Foods，这一交易可立刻增强其对杂货领域的冲击。该交易会让亚马逊在一夜之间变成杂货巨头，帮助它击退Instacart，但亚马逊显然搁置了这一大胆的行动，毕竟这种行动对它而言有些反常。过往的数据也证明亚马逊在并购上历来都比较谨慎。相比其它的科技巨头，它的并购活动明显很少，2016年仅进行了5宗并购交易。作为参照，苹果近年来每年的并购达到8到14宗。Facebook的并购活动虽然近年呈现减少，但也曾连续两年完成14宗并购。谷歌在并购方面尤其活跃，2014年进行了35宗并购交易，而亚马逊同期只有5宗。那亚马逊对于潜在的收购看重的是什么呢？贝索斯本人曾在2015年的股东信件中讲述了一项必须要拥有的梦幻般的业务的组成要素：梦幻般的业务产品至少要有四个特点。顾客喜欢它，它能够增长到很大的规模，它有很高的资本收益率，它经得起时间的考验有潜力持续发展数十年时间。当你发现像这样的业务时，别错过，要马上拿下它。亚马逊的部分大手笔收购似乎符合这四个标准。在亚马逊史上，规模最大的几宗交易包括：鞋类零售商Zappos(2009年，12亿美元)，电子竞技流媒体网站Twitch(2014年，9.7亿美元)，仓库机器人厂商Kiva Systems(2012年，7.75亿美元)。几年过后，这些公司仍然是亚马逊处于快速增长的重要组成部分。它收购Twitch的时候，大多数科技行业人士都持质疑态度，但分析师基恩·蒙斯特(Gene Munster)预计到2020年该子公司的价值将达到20亿美元，带来10亿美元的营收。此外，Kiva的机器人帮助削减了20%的配送中心运营成本。据《财富》(Fortune)称，虽然Zappos仍在遭受重组试验带来的影响，但2015年它还是达到了利润目标。亚马逊的大规模并购交易帮助它在新市场和新技术领域站稳阵脚，而近年来它的并购主调毫无疑问就是强化AWS产品。在亚马逊去年的5宗收购中，很多似乎都是意在强化它蒸蒸日上的云服务业务：意大利创业公司NICE致力于打造技术计算软件，Cloud9 IDE则专注于提供协作型开发平台。这些交易都有助于AWS迎合开发者的需求，使其成为代码部署的首选平台。该公司2017年接连的并购反映了其进一步提振AWS的欲望以及扩张海外市场的新愿望。其扩张努力体现在近期对有中东亚马逊之称的Souq.com的收购上，该交易的金额在6.5亿美元至7.5亿美元之间。该高价并购将可以让亚马逊将电商版图扩展到埃及、沙特阿拉伯和阿联酋。它发生的时机正值亚马逊的海外动作受到竞争加剧的困扰，尤其是在亚洲市场。在印度，亚马逊面临的资金充裕的竞争对手包括Flipkart以及阿里巴巴，后者在其它市场大举并购，比如在东南亚将Lazada收入囊中。亚马逊的竞争对手也似乎在寻求联手拿下特定的市场。Flipkart最近从腾讯、eBay和微软获得14亿美元的融资，这些投资方全都与亚马逊存在竞争关系。不过，该公司今年第一季度其余的交易都是为了补强AWS业务。收购网络安全创业公司Harvest.ai很可能就是为了强化云产品。在AWS数据存储占比很高的数字视频也是亚马逊的重点关注领域，因而它收购了内容制作工具厂商Thinkbox Software(它的发展将基于Biba Systems等视频编辑资产)。业绩也猜测亚马逊已经收购了生产力工具Do.com，将其归入AWS全新的Chime项目(面向企业的视频会议套装)。自2010年以来，亚马逊偏向于收购早期阶段的创业公司：共计收购了10家A轮阶段的公司。它第二感兴趣的则是种子阶段或者天使阶段的公司。另外值得一提的是，亚马逊对阿联酋公司Souq.com的收购标志着其对新地区领域的兴趣。从过往来看，它几乎所有的并购对象都是美国的公司。总的来说，亚马逊主要是给它主要的支柱业务Prime、AWS和Marketplace收购价值增长型资产。当然，它也进行了一些符合梦幻般业务标准的重磅交易，那些高价收购回来的标的也取得了可观的扩张。但该公司通常更多的是利用实用的小型并购来发展业务。投资交易企业创投方面，亚马逊正开始变得更加活跃。在1990年代末期，作为一家新生的互联网公司，亚马逊因为投资了多家互联网泡沫时期失败的创业公司而亏损了数亿美元，当中包括Drugstore.com、Pets.com和Kozmo.com(据称光对Kozmo的投资就亏损了6000万美元)。在互联网泡沫破灭时惊险逃过厄运之后，该公司休养生息了多年时间，基本上都没进行过什么创投，直至2000年代末期。

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