陈礼腾：饿了么、美团对于市场有更多的话语权

摘要：近日，中国电子商务研究中心生活服务O2O部助理分析师陈礼腾在接受《新京报》记者采访时表示，随着外卖大战玩家的减少，各平台对于市场有更多的话语权，除非二者再次爆发新一轮的大战，否则补贴力度将逐渐降低。以下是该报道原文全文：《外卖红蓝合璧背后：阿里牵手百度？》。8月24日，饿了么正式宣布合并百度外卖。合并完成后，百度外卖成为饿了么的全资子公司。百度外卖仍以独立的品牌和运营体系发展，包括管理层在内的人员架构保持不变。根据新京报记者了解到的情况，饿了么本定于昨日上午9点左右公布消息，却于下午4点多才公布。根据记者拿到的饿了么CEO张旭豪给全体员工的公开信，饿了么与百度外卖达成合作后，百度外卖保持既有的品牌和组织架构独立运营，百度外卖的团队和人员不会发生改变。饿了么首席执行官张旭豪表示，百度外卖一直是饿了么非常尊敬的同行，在打造品质外卖和深耕即时配送的理念上，饿了么和百度外卖高度一致，这是双方走到一起的首要原因。据了解，阿里巴巴为此次交易向饿了么提供了融资支持。百度通过换股方式也成为饿了么的股东。阿里巴巴和百度承诺，将给予新平台在流量入口、智能技术、金融保险等领域的全方位、更大力度的支持。此前业界预测，百度将执行all in人工智能的战略，尽快把属于O2O领域的外卖业务出手。不过在持续一个月的饿了么并购靴子落地后，百度在外卖市场上并未完全出局。在成为饿了么的股东后，百度集团总裁兼首席运营官陆奇表示，很高兴看到百度外卖与饿了么联姻，这对双方的消费者、员工、合作伙伴等各界来说都是非常让人振奋的消息。陆奇表示，百度也将与各方一起持续探索，将最前沿的技术赋能商业，共同营造更广阔的消费场景。这个表态给业界留下很多想象空间。疑问1百度外卖到底卖了多少钱？8月24日，饿了么并没有就并购披露此前网上传得沸沸扬扬的具体方案。此前据《财经》报道，百度外卖以5亿美元出售，百度打包流量入口资源给饿了么，作价3亿美元，因此总共收购价格是8亿美元。这8亿美元中2亿美元为现金，饿了么增发股份3亿美元，交易完成后百度占饿了么股份5%，剩余3亿美元锁定期五年。互联网分析师唐欣认为，之所以没有公布细节，是为了避免外界过度猜测。从目前公布的信息看，除了交易价格，后续还有一些合作，交易仅仅是合作的一部分。而外界对于交易细节的评价可能会影响双方持续合作。2016年9月，就曾传出百度外卖、百度糯米与美团点评合并的传闻，今年5月，顺丰又成为了传闻中的接盘者。据相关媒体报道，百度和顺丰将按照5:5的出资比例，共同出资通过设立合资公司来运营。在此过程中，百度外卖的身价也在缩水。百度外卖在去年第一季度完成B轮融资，估值达到24亿美金。有消息称，美团当时出价30亿美元收购，但因为百度想要把百度糯米一起打包进去，最终没有成交。2016年底，顺丰给百度外卖开价24亿美元，但顺丰想合作、不想全接过来自己做外卖，双方传出各自出资成立合资公司后，最后没有传出进一步消息。从饿了么对百度外卖的出价来看，目前百度外卖的估值在5亿美元左右。对此，唐欣并不认为百度外卖是贱卖，他表示尽管百度外卖累积投入很大，但面临的形势并不乐观，能够买下百度外卖的潜在买家也很有限。外卖市场竞争的惨烈程度堪比网约车市场，和饿了么相比百度外卖无论是在融资速度还是打法上都不够强势。百度外卖的融资只到B轮，饿了么在F轮融资之后还有滴滴出行的战略投资和阿里的两轮投资。据了解，此次并购，资金来源是阿里巴巴，阿里巴巴集团执行副主席蔡崇信称，阿里支持饿了么整合外卖市场，集团亦将在流量、融资等方面继续给予新平台大力支持。疑问2外卖补贴大战是否会继续？新京报记者询问过的多名中小商家和百度外卖骑手，都表示饿了么收购百度外卖不会对他们产生太大影响。北京的李女士是百度外卖的忠实用户，她唯一的担心是饿了么收购百度外卖后，会不会进一步形成行业垄断，进而出现配送费涨价的问题。比达咨询数据显示，2017年第一季度中国第三方餐饮外卖市场交易规模达843.2亿元，覆盖用户数逼近2亿。饿了么以36.5%的市场份额领跑，美团外卖以33%市场份额紧随其后，百度外卖以17.3%的市场份额名列第三。饿了么联手百度外卖，二者份额之和或超过50%。来自Trustdata的数据却表示，饿了么和百度外卖二者联手恐怕也不是美团的对手。Trustdata数据显示，今年上半年外卖市场交易额近千亿，其中美团外卖占比45.2%，饿了么是36.4%，百度外卖6.3%。数据的差异很可能是统计方法的不同。从总体来看，拿下百度外卖的饿了么与美团基本上势均力敌，两家会不会为了一决胜负，展开新一轮的补贴大战？对此，唐欣表示，可能性比较大的是保持目前的补贴力度。一方面，美团目前的财务状况并不是特别充裕，已经有较长一段时间没有新融资了。美团外卖曾宣称外卖日订单量超过1200万单，以美团日订单量1200万算，每单补贴1.5元计算，美团一年仅外卖补贴超过54亿元。另一方面，饿了么和百度外卖还有很多要整合的地方，这一块就会耗费大量的时间精力，在整合完成之前，大规模增加订单并非是很迫切的事。中国电子商务研究中心生活服务O2O部助理分析师陈礼腾认为，随着外卖大战玩家的减少，各平台对于市场有更多的话语权，除非二者再次爆发新一轮的大战，否则补贴力度将逐渐降低。唐欣认为，大规模补贴不是市场正常状态，但补贴少了肯定会一定程度上造成用户流失。在外面外卖平台将发展用户规模，提高支付频率，实现大的现金流作为发展重点的阶段，补贴大战在中短期内不会结束。疑问3通过新平台，阿里牵手百度？在外卖这一战场的激烈竞争背后，是巨头对消费场景和流量入口的争夺。有分析人士认为，外卖比网约车的用户黏性和活跃度更高，对支付等其他业务的帮助也更大。哪怕不赚钱，相关企业也不会放弃这一领域。在饿了么宣布合并百度外卖后，百度集团总裁兼首席运营官陆奇表示，百度也将与各方一起持续探索，将最前沿的技术赋能商业，共同营造更广阔的消费场景。阿里巴巴集团执行副主席蔡崇信称，阿里支持饿了么整合外卖市场，集团亦将在流量、融资等方面继续给予新平台大力支持。营销专家路胜贞认为，目前来讲，百度与饿了么的合并，并不会大大增强饿了么的市场占有率，而是会获得更多的百度的资源，例如手机定位、流量等市场占有率以外的支持，而美团一定会和腾讯加强合作在这个方面进行积极防御。产业观察家洪仕斌分析，外卖市场是一个高频的链接用户的支付端口，目前的支付体系已成为基础性建设，如同高速公路。背后的用户数据将会二次或多次有效利用，这种生活数据的获取是未来的竞争营销的一大资源。显然百度并不想失去这个领域，百度也看好外卖领域，毕竟是一块重要的支付端口，将自己不具备优势的项目合并给有经验的阿里系，可能还可以获得一些资源。洪仕斌认为。洪仕斌观察，百度落后AT，肯定希望在某一领域的业务模式上与其他巨头进行深度连接，阿里目前拥有支付体系，又有淘宝天猫平台的生意数据，但更真实的外卖生活数据也是相当吸引人，百度目前在人工智能领域，虽然两者现在道路不同，但最终目的是相同的。未来互联网企业的合作机会有很多，因为他们的合作的关联度与敌友观念没有传统企业来得强。洪仕斌认为，以这次为契机，百度与阿里未来的合作契机会更广。当然，也有分析人士认为，单从一次合作还不足以说明百度与阿里形成了某种联盟。IT分析师唐欣认为，不认为是在高层次上跟阿里结盟，目前来看并非是跟阿里结盟，而只是保留了在外卖相关领域进一步合作的可能性。(来源：新京报 文/马婧 陈维城)

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